【実録】1.4億円を失った私が語る、米ドルステーブルコイン（USDS）による資産防衛術
2017年、私はビットコインバブルの熱狂の中にいました。利益は一時4000万円を超え、有頂天になった私は天井知らずの相場でさらに買い増しを続け、含み益は1.5億円にまで膨れ上がりました。しかし、その後の暴落で私の資産はわずか1000万円に。一瞬にして1.4億円もの資産が目の前から消え去ったのです。あの絶望と無力感は、今でも鮮明に思い出せます。
こんにちは。壮絶な失敗を乗り越え、今もこの市場で生き抜いている投資家です。あなたも今、暗号資産の世界に可能性を感じつつも、そのあまりの激しい値動きに不安を抱えているのではないでしょうか。
- 「米ドルステーブルコイン（USDS）って聞くけど、一体何なんだ？」
- 「本当に安全なのか？ USTの暴落みたいな悲劇はもう嫌だ」
- 「大切な資産を守り、着実に増やすにはどうすればいい？」
その疑問、そして不安、痛いほどよく分かります。なぜなら、私自身がそのすべてを経験してきたからです。この荒れ狂う暗号資産の海を航海するには、羅針盤となる知識と、嵐を乗り切るための「資産防衛」という名の錨（いかり）が絶対に必要です。
この記事は、単なるステーブルコインの解説書ではありません。私が1.4億円という高すぎる授業料を払って学んだ、生々しい教訓のすべてを詰め込んだ「実践的サバイバルガイド」です。この記事を最後まで読めば、あなたは米ドルステーブルコインの本質を理解し、あなたの大切な資産を未来へ繋ぐための、賢明な一歩を踏み出せるはずです。
米ドルステーブルコイン（USDS）の光と闇
まず、基本から押さえましょう。「USDS」とは、特定のコインの名前ではなく、「米ドル（USD）に価値が連動するステーブルコイン」の総称です。原則として「1コイン≒1ドル」を維持するように設計されており、暗号資産市場における「安全な港」のような役割を果たします。
しかし、一言でステーブルコインと言っても、その仕組みには種類があり、それぞれに異なる「光と闇」が存在します。これを理解せずして、資産を預けることはできません。
① 法定通貨担保型（USDT, USDCなど）
これは最もシンプルで主流のタイプです。発行会社が、発行したコインの総額と同等以上の米ドルや米国債などの「現物資産」を準備金として保有し、価値を担保します。銀行のような中央集権的な仕組みですが、その分、透明性が高く、信頼を置きやすいのが「光」の部分です。
しかし、「闇」も存在します。それは「カウンターパーティリスク」です。つまり、発行会社が倒産したり、不正を働いたりすれば、コインの価値が失われる可能性があるのです。私たちは常に「その準備金は本当に存在するのか？」という疑いの目を持ち、定期的に公表される監査レポートなどをチェックする必要があります。
② 暗号資産担保型（DAIなど）
こちらは、米ドルではなく、イーサリアム（ETH）などの暗号資産を担保にして発行される、より分散的なステーブルコインです。特定の企業に依存しないため、カウンターパーティリスクが低いのが「光」です。
一方で「闇」は、担保となる暗号資産の価格暴落リスクです。もちろん、暴落に備えて過剰な担保（例：150ドル分のETHを預けて100DAIを発行）を求める仕組みになっていますが、歴史的な大暴落が起きた際には、価値の維持が困難になる可能性もゼロではありません。
③ アルゴリズム型（かつてのUSTなど）
これは、物理的な担保を持たず、アルゴリズム（プログラム）によって供給量を調整し、価値を1ドルに保とうとする野心的な試みでした。しかし、2022年のUST（TerraUSD）の崩壊は、この仕組みの脆さを見せつけました。一度信頼が崩れると、死のスパイラルに陥り、価値がゼロに向かって暴落する「デペッグ」という悪夢を、私たちは目の当たりにしたのです。
この悲劇は、私たちに「絶対に安全なものなどない」という厳しい現実を教えてくれました。ステーブルコインを選ぶ際は、その仕組みを深く理解し、最悪の事態を想定することが不可欠なのです。
なぜ「資産分散」があなたの命綱になるのか
「資産分散」と聞くと、退屈な言葉に聞こえるかもしれません。しかし、私が1.4億円を失ったあの日、もしポートフォリオの一部でもステーブルコインに換えていたら、結果は全く違っていたでしょう。
全財産をビットコインやアルトコインに投じるのは、救命ボートも持たずに、たった一艘の船で嵐の海へ漕ぎ出すようなものです。順風満帆な時はどこまでも行ける気がしますが、一度嵐に見舞われれば、すべてを失いかねません。
価格チャートは、市場参加者の「欲望」と「恐怖」の総体です。バブルの時は誰もが強欲になり、暴落の時は誰もが恐怖に支配される。その波に飲まれないためには、感情を排し、機械的にリスクを管理する仕組みが必要です。それこそが、ポートフォリオにステーブルコインを組み込む「資産分散」なのです。
ステーブルコインは、あなたの資産を守る「守り」の役割だけでなく、絶好のチャンスを掴むための「攻め」の起点にもなります。市場が恐怖に包まれ、優良な資産がバーゲンセールのように売られている時、手元にステーブルコインがあれば、冷静に買い向かうことができる。これこそが、生き残る投資家の戦い方なのです。
嵐を乗り切るための実践的ポートフォリオ術
では、具体的にどうやってUSDS、つまり米ドルステーブルコインを資産防衛に活かせばいいのでしょうか。これは航海図を描くようなもの。あなた自身の目的地（目標）と、どれだけの荒波に耐えられるか（リスク許容度）によって、その内容は変わってきます。
ステップ1：安全な港（取引所）を選ぶ
まずは、信頼できる取引所で口座を開設することから始まります。セキュリティは絶対に妥協してはいけません。二段階認証（2FA）の設定は必須です。これは、あなたの船室のドアに、二つ目の頑丈な鍵をかけるようなもの。
そして、取引所の経営体力や、過去のトラブル対応なども確認しましょう。世界には数多の取引所がありますが、大手で、金融ライセンスを取得し、長年の運営実績がある場所を選ぶのが賢明です。手数料の安さだけで選ぶのは危険です。
ステップ2：錨（いかり）となるUSDSを確保する
取引所で日本円を入金し、USDCやPYUSDなど、信頼性の高い米ドルステーブルコインを購入します。ポートフォリオに占める割合は、あなたのリスク許容度によりますが、一般的には10%～30%程度を一つの目安と考えると良いでしょう。市場が過熱していると感じたら割合を増やし、悲観ムードが漂っている時は減らして暗号資産の購入に充てる、といった柔軟な調整が重要です。
ステップ3：資産の砦（ウォレット）を築く
購入したステーブルコインを取引所に置きっぱなしにするのは、港に停泊させた船の鍵を開けっ放しにしておくようなものです。特に長期で保有する分は、必ず自分自身で管理するウォレットに移しましょう。
最も安全なのは、オフラインで秘密鍵を管理するハードウェアウォレットです。これは、あなただけの資産の金庫。ハッキングのリスクを劇的に減らすことができます。設定が少し面倒に感じるかもしれませんが、この一手間が、あなたの全財産を守る砦となるのです。
ステップ4：USDSを運用する（上級者向け）
確保したUSDSをただ寝かせておくだけでなく、DeFi（分散型金融）のプラットフォームでレンディング（貸付）やステーキングを行い、利息を得るという方法もあります。年利数％で資産を増やせる可能性は魅力的です。
しかし、これは外洋での高度な操船技術のようなもの。スマートコントラクトのバグやハッキング、プラットフォームの破綻など、新たなリスクが伴います。挑戦するなら、必ず失ってもいいと思える少額から始め、その仕組みとリスクを徹底的に学んでからにしてください。
私が最も伝えたい、ステーブルコインの「本当のリスク」
ここまでステーブルコインの有用性を語ってきましたが、最後に、これだけは肝に銘じてほしいという「本当のリスク」について話します。失敗から学んだ、私の血の通った警告です。
1. デペッグリスク：「1ドル＝1コイン」という約束は、絶対ではありません。USTの悲劇がそれを証明しました。あなたが信じているステーブルコインが、ある日突然90%、80%と価値を失う可能性は常に存在します。
2. 発行体のリスク：法定通貨担保型は、発行している会社を信用するしかありません。もしその会社がFTXのように突然破綻したら？ あなたの資産は凍結され、戻ってこないかもしれません。「Too Big to Fail（大きすぎて潰せない）」という神話は、この世界には通用しないのです。
3. 規制リスク：各国の政府がステーブルコインに厳しい規制をかけた場合、その価値や流動性に大きな影響が出る可能性があります。ある日突然、日本国内での取引が制限される、といった事態も想定しておくべきです。
4. 税金という名の怪物：暗号資産の取引で得た利益には、日本では総合課税として高い税率が課せられる可能性があります（2025年6月時点）。利益が出たからと喜んで使い込んでしまうと、翌年の確定申告で地獄を見ることになります。利益の計算は非常に複雑です。必ず利益の一部は納税資金として確保し、必要であれば税理士などの専門家に相談してください。
安全な避難所だと思っていた場所が、実は沈みゆく船だった。そんな悲劇は、もう誰にも味わってほしくないのです。だからこそ、一つのステーブルコインに集中させるのではなく、USDCやPYUSDなど、複数のステーブルコインに分散することも、リスク管理の重要な一環です。
まとめ：明日からできる、賢明なる第一歩
長い旅路、お疲れさまでした。米ドルステーブルコインは、この荒波の市場を生き抜くための、非常に強力なツールです。しかし、それは正しく使ってこそ意味を成す、両刃の剣でもあります。
価格の短期的な上下に一喜一憂し、投機的な情報に踊らされるのはもうやめにしましょう。大切なのは、技術の本質を学び、市場の恐怖と欲望から距離を置き、あなた自身の哲学を持って資産と向き合うことです。
さあ、この記事を読んだあなたが、明日からできる最初の一歩を提示します。
それは、「あなた自身のポートフォリオを紙に書き出し、もし明日、ビットコインが50%暴落したら資産全体がどうなるか、電卓を叩いて計算してみること」です。
その時に出てきた数字と、その時に感じるであろうあなたの感情。それが、今のあなたの「リスク許容度」です。もしその結果に恐怖を感じたなら、あなたのポートフォリオには、もっと多くの「錨（いかり）」、つまりステーブルコインが必要だというサインです。
この世界は、学び続ける者だけが生き残れる厳しい場所です。しかし、正しく学び、賢く行動すれば、ブロックチェーン技術が切り拓く未来の恩恵を、あなたはきっと享受できるはずです。あなたの資産を守り、未来を切り拓くための航海が、今、ここから始まります。
免責事項：本記事は情報提供を目的としており、投資助言ではありません。暗号資産への投資は高いリスクを伴います。すべての投資判断は、ご自身の調査と責任において行ってください。また、税制や法律に関する情報は変更される可能性があるため、必ず公式サイトや税理士などの専門家にご確認ください。
